Venitul net este cel mai mare motor al fluxului de numerar din operațiuni. Amortizarea, amortizarea, activele circulante, pasivele curente și achizițiile de echipamente de capital determină, de asemenea, fluxul de numerar din operațiuni. Datorită contabilității pe bază de angajamente, care este utilizată în primul rând ca o modalitate de a corela mai bine veniturile și cheltuielile cu perioada în care au fost suportate, există adesea o discrepanță între fluxul de numerar și venitul net. Companiile pot genera fluxuri de numerar în multe moduri diferite; cu toate acestea, fluxul de numerar operațional este secțiunea din situația fluxului de numerar care captează fluxurile de numerar generate din activitățile de bază.
Venitul net și cheltuielile de amortizare
Venitul net este punctul de plecare pentru calcularea numerarului din operațiuni. Numărul este preluat direct din contul de profit și pierdere. Cu toate acestea, declarația de profit și pierdere este plină de tranzacții fără numerar care trebuie ajustate din fluxul de numerar din operațiuni. Pentru acest exemplu, presupuneți că venitul net este de 100.000 USD. Cea mai mare cheltuială fără numerar este, în general, amortizarea și amortizarea. Să presupunem că cheltuielile cu amortizarea sunt de 10.000 USD. Deoarece amortizarea este o cheltuială fără numerar, trebuie să o scădem din venitul net.
Modificări ale activelor și pasivelor curente
Modificările capitalului circulant ar trebui, de asemenea, adăugate la venitul net. Capitalul circulant este calculat ca active circulante minus pasive curente. Un fond de rulment pozitiv mărește fluxul de numerar din operațiuni. Un fond de rulment negativ scade fluxul de numerar din operațiuni. Un activ curent este un activ care urmează să fie vândut în anul următor. O datorie curentă este o datorie sau o datorie care este datorată în cursul anului.
Exemplu de capital de lucru
De exemplu, dacă aveți o creștere de 2.000 USD a creanțelor - un activ curent - înseamnă că ați înregistrat 2.000 USD la venitul net, dar nu ați primit cu adevărat bani pentru asta. Deci, trebuie să deduceți 2.000 USD din venitul net pentru a calcula fluxul de numerar operațional efectiv. La fel, dacă conturile de plătit - pasiv curent - cresc cu 5.000 USD, înseamnă că ați primit active care nu au fost plătite cu numerar. Aceasta înseamnă că aveți mai mulți bani decât ceea ce a fost înregistrat în venitul net și trebuie adăugat la fluxul de numerar din operațiuni.
Echipament capital
În cele din urmă, trebuie să țineți cont de orice achiziție în cumpărături în numerar cu echipamente de capital. Să presupunem că ați câștigat 20.000 USD în active amortizabile. Calculul fluxului de numerar operațional este de 100.000 USD, plus 10.000 USD în amortizare, minus 2.000 USD în conturi de primit, plus 5.000 USD în conturi de plătit, minus 20.000 USD în active amortizabile. Răspunsul este de 83.000 de dolari, ceea ce este mai mic decât venitul net.
